[Reprise] Les banques françaises dans la tourmente de l’Euribor

Un excellent article de La Tribune. Si ça se confirme, cela veut dire que les banques ont menti sur les taux auxquels elle se prêtaient, et ont donc fictivement baissé les taux d’intérêt. Cela a avantagé les emprunteurs, mais cela a donc sévèrement floué les épargnants français…

Après le scandale du Libor, bientôt celui de l’Euribor ? Crédit Agricole, Société Générale, HSBC et Deutsche Bank pourraient bientôt être accusées de complicité dans la manipulation de l’Euribor, rapporte le Wall Street Journal.

La Commission européenne pourrait bientôt accuser plusieurs banques, dont Crédit Agricole, Société Générale, HSBC et Deutsche Bank, de complicité dans la manipulation de l’Euribor, rapporte ce lundi 10 décembre le Wall Street Journal. L’Euribor est avec le Libor un des deux principaux taux de référence du marché interbancaire. La Fédération bancaire européenne (FBE), chargée de l’élaboration de ce taux, a régulièrement défendu sa crédibilité. Selon elle, l’Euribor serait moins sujet aux manipulations de marché que son cousin britannique le Libor, en raison de l’étendue plus large du panel de banques qui participent à son élaboration : plus de quarante, contre moins de 20 pour le Libor de la British Bankers Association.

Un panel plus large que pour l’Euribor

« Nous avons toute confiance dans la gestion de l’Euribor. Etant donné le grand nombre de banques qui sont impliquées dans la détermination du taux, il serait impossible de la compiler de manière artificielle », avait déclaré Cédric Quemeneur, le directeur d’Euribor-EBF mi octobre lorsque la Commission avait lancé une série de perquisitions dans plusieurs banques proposant des produits financiers liés à l’Euribor. « Nous sommes ouverts et prêts à partager les données avec les autorités », avait-il annoncé à cette occasion.

Une des priorités de la Commission européenne

« C’est une enquête que nous considérons comme une de nos priorités. Pour autant, je ne peux pas en dire plus, si ce n’est que l’enquête se poursuit et notamment je ne peux pas donner le nom des banques qui sont concernées par cette enquête », a déclaré le le porte-parole de Joaquin Almunia, le vice-président de la Commission européenne et commissaire chargé de la concurrence, refusant de confirmer les dires du quotidien américain.

Selon le Wall Street Journal, au moins une douzaine de banques seraient concernées par l’enquête, dont au moins quatre, Crédit Agricole, Société Générale, HSBC et Deutsche Bank, pour avoir collaboré avec Barclays pour manipuler l’Euribor.

Barclays, UBS… et les autres

La banque britannique avait reconnu avoir tenté de manipuler le taux de référence, et accepté de payer des amendes astronomiques pour mettre fin aux poursuites. D’autres banques devraient être poussées par les régulateurs, aux Etats-Unis, au Royaume-Uni et ailleurs, à faire de même. La semaine dernière, le New York Times estimait ainsi que la banque suisse UBS pourrait écoper d’une amende supérieure à celle de Barclays (450 millions de dollars) aux Etats-Unis.

Quatorze autres banques y sont citées à comparaître , parmi lesquelles la Société Générale, Bank of America, Deutsche Bank et Citigroup. Toutes sont accusées d’avoir manipulé les taux d’intérêt interbancaires qui déterminent le prix de produits financiers grand public représentant un total de 300.000 milliards de dollars. Certains experts estiment que le montant total des amendes pourrait avoisiner les 20 milliards d’euros.

Source : © Sophie Rolland, La Tribune, 10/12/2012

Source originale (très complet, en anglais): Wall Street Journal

Après le Libor, le scandale de l’Euribor va éclater

Selon le Wall Street Journal, la Commission européenne s’apprête à accuser plusieurs banques de s’être entendues pour manipuler les taux interbancaires européens.

Un taux peut en cacher un autre. Idem pour les scandales. Après la mise en cause de banques, Barclays en tête, pour avoir manipulé le Libor, le taux de référence du marché interbancaire établi à Londres, l’enquête semble en passe de déboucher sur l’Euribor, son équivalent en Europe continentale. Selon le Wall Street Journal, la Commission européenne, qui a lancé ses investigations en octobre 2011, s’apprête, en effet, à «accuser plusieurs banques de tentative de connivence dans la fixation de l’Euribor».

Entre la mi-2005 et la mi-2008, des traders indélicats se seraient entendus pour demander à leurs collègues à la trésorerie de soumettre un taux plus haut ou plus bas, histoire de mieux valoriser leurs positions. Face à cela, Bruxelles s’interroge à la fois sur l’existence d’une fraude – avec un possible volet pénal – et sur un viol des règles de la concurrence. «C’est une enquête que nous considérons comme une de nos priorités», a précisé lundi un porte-parole du commissaire en charge de la Concurrence, Joaquin Almunia.

La pelote de Barclays
Que ce soit le Libor ou l’Euribor, ces taux sont calculés à partir des déclarations d’un panel de banques, 18 au maximum pour le Libor et 43 pour l’Euribor: dès lors aucune d’entre elles ne pouvait agir seule. Afin d’établir la connivence, les enquêteurs tirent notamment, depuis des mois, le fil d’une pelote recueillie chez Barclays, la seule banque officiellement épinglée, à la fois sur le Libor et l’Euribor. Le britannique a accepté en juin dernier d’acquitter une amende de 450 millions de dollars aux gendarmes financiers américain (SEC) et britannique (FSA) et au département de la Justice américain en échange de l’abandon des poursuites et de sa pleine collaboration.

Du britannique RBS au suisse UBS, d’autres établissements bancaires sont réputés négocier avec les autorités américaines, britanniques ou européennes des accords similaires. Concernant l’Euribor, selon le Wall Street Journal, une douzaine de banques feraient l’objet d’une enquête, y compris la Société générale, le Crédit agricole, HSBC et la Deutsche Bank. Ces noms reviennent régulièrement dans le sillage de l’affaire Barclays. Les autorités disposeraient, en effet, d’échanges de courriels compromettants entre certains traders de ces maisons et ceux de la banque britannique, suspectés d’avoir été au cœur d’un système de «truquage».

L’enquête s’est ainsi longtemps concentrée sur un ex-opérateur de marché marocain de Barclays qui avait des contacts chez ses concurrents, notamment dans les maisons où il avait travaillé. «Cet ancien trader de swaps euro parlait tous les jours avec des traders de certaines banques du panel pour déterminer comment changer le fixing officiel de l’Euribor de manière à avantager leurs positions sur les produits dérivés», relate ainsi un rapport de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), le gendarme des marchés américains. De leur côté, les autorités britanniques ont indiqué qu’elles avaient identifié 58 tentatives de Barclays pour manipuler l’Euribor entre 2005 et 2009.

Un pavé dans la mare, en tout cas, pour la Fédération bancaire européenne, qui gère l’Euribor, et pensait qu’un panel à 43 banques protégeait l’indice de référence européen par rapport à son cousin britannique, plus light.

Source : © Isabelle Chaperon, Le Figaro, 11/12/2012

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